الكومبس ـ إكسترا: معظم الوزراء في السويد لديهم استثمارات معلنة في الصناديق والأسهم، ويعتبر 11 منهم مليونيراً في البورصة و الأغنى بينهم لديه ما يقارب 9 ملايين كرون في الصناديق الاستثمارية
لكن كيف تبدو محافظهم الاستثمارية؟ الخبيرة الاقتصادية في مجال الادخار، فريدا برات، تقيّم ذلك من خلال القناة الاقتصادية EFN
الوزراء الوحيدون الذين ليس لديهم أي استثمارات معلنة في الصناديق أو الأسهم هم وزير الدفاع المدني كارل-أوسكار بولين (M)، وزير الدفاع پول جونسون (M)، وزيرة المناخ ورومينا بورموختاري (L).
أما بقية الوزراء الـ21 فيدخرون أموالهم في البورصة، مع اختلاف كبير في استثماراتهم. فبينما يملك البعض استثمارات ببضعة آلاف من الكرونات، يمتلك آخرون ملايين الكرونات المستثمرة. حيث يبلغ راتب الوزراء 156,000 كرون شهرياً،فيما يتقاضى رئيس الوزراء 198,000 كرون ويستثمر الكثير منهم جزءاً من دخلهم في البورصة.
يُسمح لرئيس الوزراء والوزراء بالادخار من خلال الصناديق أو الأسهم، لكنهم ملزمون بالإبلاغ عن ممتلكاتهم وأي تغييرات إلى مكتب الحكومة، مما يجعل محافظهم الاستثمارية متاحة للعامة.
يتم تقديم هذه التقارير لضمان الشفافية حول استثمارات الوزراء ولضمان عدم امتلاكهم أسهماً قد تتأثر بقراراتهم السياسية.
لكن هذا لم يمنع وزيرة الخارجية، ماريا مالمير ستينرغارد (M) من التعرض للانتقادات قبل بضعة أسابيع، بعدما تبين أنها اشترت في الربيع الماضي أسهماً في شركة Mildef السويدية لتكنولوجيا المعلومات والدفاع، في الوقت الذي كانت فيه السويد تجري مفاوضات بشأن صفقة بمليارات الكرونات لصالح نفس الشركة، وفقاً لتقرير Ekot.
من هو الوزير الأغنى؟
المركز الأول: وزير الهجرة يوهان فورشيل (M) هو الأغنى في البورصة، حيث يدخر أمواله في الصناديق الاستثمارية وليس في الأسهم. تبلغ قيمة استثماراته ما يقرب من 9 ملايين كرون موزعة على 14 صندوقاً مختلفاً.
يبدو أن يوهان فورشيل، الحاصل على شهادة في الاقتصاد، لديه معرفة جيدة بالسوق المالية.
تقول الخبيرة الاقتصادية في مجال الادخار، فريدا برات:
“اعتقد أن محفظة يوهان فورشيل الاستثمارية تعكس وعياً واهتماماً واضحاً بالاستثمار. أكبر استثماراته موجودة في صندوق Cliens Sverige B بحوالي 1.4 مليون كرون.
هذا الصندوق، الذي يركز بشكل كبير على قطاع الصناعة، ارتفع 5% هذا العام، وحقق نمواً يقارب 20% خلال السنوات الثلاث الماضية.
المركز الثاني: يحتل المركز التالي في قائمة أغنى الوزراء في البورصة شخصية بارزة أخرى من حزب المعتدلين وهو وزير العدل، غونار سترومر حيث تبلغ قيمة استثماراته 6 ملايين كرون، معظمها في صناديق التقاعد المهنية من Skandia وHandelsbanken.
لكن الخبيرة الاقتصادية فريدا برات ليست راضية عن استراتيجيته الادخارية بقدر ما هي عن زميله في الحزب.وتقول:
– العديد من الوزراء واعون بالتكاليف ويعتمدون على الصناديق الاستثمارية المتتبعة للمؤشرات كأساس، وهو أمر حكيم. لكن هناك استثناءات، وأعتقد أن غونار سترومر يمكنه تقليل نفقات الرسوم المفروضة على صناديقه الاستثمارية.
المركز الثالث: أحد أصغر وزراء السويد، بنيامين دوسا (M)، هو الوزير الثالث الأغنى. يدخر أيضاً فقط في الصناديق الاستثمارية، ولكن مع تنوع كبير. تبلغ قيمة استثماراته حوالي 4 ملايين كرون، موزعة على مجموعة من الصناديق المختلفة، وأكبر استثمار له هو 1.7 مليون كرون في AMF Aktiefond Småbolag. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك شقة مع شريكته.
تقول فريدا برات عن محفظته الاستثمارية: أعتقد أن محفظة بنيامين دوسا تظهر اهتماماً حقيقياً، فقد قام بتنويع استثماراته بين العديد من المناطق والتوجهات المختلفة.
كان لبنيامين دوسا اهتمام كبير بالبورصة منذ وقت طويل. عندما كان في الثانية عشرة من عمره، اشترى أول أسهم له، حيث اشترى 100 سهم في شركة تريليبورغ، بناءً على نصيحة من عمه. جاءت الأموال التي استخدمها، 7,500 كرونة، من دخله من بيع مجلات عيد الميلاد وورود مايو.
اليوم، تعتبر نفس تلك الاستثمارات أساس محفظته الصندوقية وشراء شقته.
ويقول بنيامين دوسا: من بين الأشياء التي أفتخر بها أكثر في حياتي هي تحقيق قفزة اجتماعية، ويشرح كيف أنه كان يضع الادخار في أولوية وهو شاب.
– كان كل كرون أدخله يذهب إلى البورصة أو دفعة أولى في المستقبل. لقد كنت أدخر بشكل جنوني لكي أتمكن من تحمل التكاليف واضطررت للقول “لا” للعديد من الأنشطة الممتعة.
الانتقادات المتعلقة بحيازة الأسهم
بين الوزراء، الصناديق الاستثمارية هي الطريقة الأكثر شيوعاً للادخار. تبلغ القيمة الإجمالية لاستثمارات الوزراء في البورصة حوالي 37 مليون كرون، منها 2.5 مليون كرون في الأسهم. 8 من أصل 24 وزيراً في البلاد يختارون الادخار في الأسهم.
تتربع وزيرة المدارس لوتا إدهولم (L) على قمة قائمة الأسهم، حيث تمتلك 703,000 كرون موزعة على سبع أسهم مختلفة. أكبر استثماراتها في أطلس كوبكو وHandelsbanken.
أما ماريا مالمير ستينرغارد (M)، التي تعرضت لانتقادات، فهي واحدة من وزيرين فقط يدخران أموالهما في الأسهم فقط، دون أي استثمارات في الصناديق. لديها 605,000 كرون في أسهم مختلفة، والحصة في Mildef تقدر بحوالي 18,500 كرون.
أما وزيرة الثقافة باريسا ليلييستراند، فاستثماراتها في البورصة محدودة جداً، حيث تملك فقط 19,000 كرون في إريكسون، ولا شيء آخر.
وفي الآونة الأخيرة، تعرض ماتس بيرشون (L) لانتقادات أيضاً بعد أن تبين أنه خلال فترة توليه منصب وزير التعليم، اشترى أسهماً في إريكسون في نفس اليوم الذي استثمرت فيه الحكومة مليارات الكرونات في البحث العلمي الذي كان مطلوباً من إريكسون، وفقاً لتقرير Ekot.
فريدا برات تعبر عن بعض الشكوك حول اختيار الوزراء للتعامل مع الأسهم
– بعض الوزراء، بما في ذلك الخارجية، ماريا مالمير ستينرغارد وآخرون، يمتلكون أسهماً فردية. وهنا يجب على الشخص أن يكون حذراً للغاية ويأخذ في اعتباره مراراً وتكراراً أن أنشطة الشركات التي يمتلكون أسهماً فيها لا تتداخل بأي شكل من الأشكال مع مسؤوليات الوزير نفسه، كما تقول. وتضيف:
– بالنسبة للشخص في منصب وزير، من الأسهل والأفضل بكثير أن يقوم بالادخار من خلال الصناديق الاستثمارية بدلاً من الاستثمار في الأسهم الفردية.
ويصبح ترتيب الوزراء العشرة الذين يملكون أكبر الاستثمارات على الشكل التالي:
- يوهان فورشيل، وزير الهجرة – 8.9 مليون كرون
- غونار سترومر، وزير العدل – 6 ملايين كرون
- بنيامين دوسا، وزير التجارة الخارجية – 4 ملايين كرون
- آكو أنكاربيرغ يوهانسون، وزيرة الصحة – 2.8 مليون كرون
- يوهان بيرشون، وزير التعليم – 2.1 مليون كرون
- لوتا إدهولم، وزيرة المدارس – 2.1 مليون كرون
- ماتس بيرشون، وزير سوق العمل – 1.9 مليون كرون
- إريك سلوتنر، وزير الإدارة المدنية – 1.4 مليون كرون
- أولف كريسترسون، رئيس الوزراء – 1.4 مليون كرون
- بيتر كولغرين، وزير شؤون الريف – 1.3 مليون كرون
📊 المصدر: Regeringskansliet (المكتب الحكومي) – رسم بياني من EFN
استخدام النفوذ لتحقيق مكاسب اقتصادية يعني الفساد
يتفق أوليه لوندين، أستاذ القانون الإداري في جامعة أوبسالا، مع هذا الرأي. ويعتقد بشكل عام أنه لا يجب على الوزراء التعامل في الأسهم ويقول:
– من الأفضل أن يمتنعوا عن ذلك بشكل عام، وأفهم أن الوزراء قد يكون لديهم أسهم عند انتخابهم، لكن ربما لا ينبغي لهم التلاعب بها لفترة من الوقت، كما يقول. ويضيف:
– قد يصبح الأمر مشكلة من عدة جوانب. ينص دستور الحكومة على أنه يجب على الوزراء التصرف بحياد وموضوعية، وهذا يعني ضرورة تجاهل المصالح المالية الشخصية. إذا استغل الشخص منصبه لتحقيق مكاسب مالية، فإن ذلك يعد فساداً.
وفقاً له، فإن الأمر يتعلق بمسألة الثقة. فحتى مجرد المعرفة بأن الوزراء يمتلكون أسهماً في شركات قد تتأثر بقراراتهم يمكن أن يكون ضاراً، حتى وإن تم التعامل مع الأمور بالطريقة الصحيحة.
ويقول:
– من المهم أن نتمكن من الشعور بالثقة تجاه سياسيينا، وحتى الشك البسيط يمكن أن يسبب ضرراً كبيراً.
ويضيف:
– ما علينا إلا النظر إلى الحلول المتاحة دولياً، حيث واحدة منها هي إيكال الأمر إلى مدير استثمار. ولكن ذلك يحل جزءاًً فقط من المشكلة، لأن الشخص سيظل يعرف ما هي الاستثمارات التي يمتلكها.
أما أعضاء البرلمان ليس لديهم نفس متطلبات الإبلاغ مثل الوزراء، ولكن يجب عليهم الإبلاغ عن الأسهم التي تتجاوز قيمتها 117,600 كرون، وهو ما يعادل مبلغين من قيمة الأساس الضريبي.
وبحسب أوليه لوندين، يجب عليهم رغم هذه القاعدة أن يكونوا حذرين.
أعضاء الحكومة الذين يمتلكون أكبر الاستثمارات في الأسهم:
- لوتا إدهولم، وزيرة المدارس – 703,000 كرون
- ماريا مالمير ستينرغارد، وزيرة الخارجية – 605,000 كرون
- إريك سلوتنر، وزير الإدارة المدنية – 586,000 كرون
- يوهان بيرشون، وزير التعليم – 536,000 كرون
- ياكوب فورسميد، وزير الشؤون الاجتماعية – 74,000 كرون
- آنا تينجي، وزيرة الشؤون الاجتماعية والتأمينات الاجتماعية – 44,000 كرون
- باريسا ليلييستراند، وزيرة الثقافة – 19,000 كرون
- أندرياس كارلسون، وزير البنية التحتية والإسكان – 164 كرون
📊 المصدر: Regeringskansliet (المكتب الحكومي) – رسم بياني من EFN
حصص في شركات
يوهان بيرشون الذي يمتلك إجمالي استثمار يزيد عن 2 مليون كرون في البورصة فهو يدخر أيضاً بشكل كبير في الأسهم، مع استثمار رئيسي في شركة ABB Ltd بقيمة 84,000 كرون. لكن من المهم أن نتذكر أن هذا يتعلق فقط بادخارات الوزراء الخاصة في البورصة. فإجمالي أصولهم قد تكون أكبر بكثير.
– العديد منهم قد يكون لديهم شريك يدخر في البورصة، أو قد يكون لديهم استثمارات في أمور أخرى، مثل العقارات. هناك العديد من الطرق للادخار، كما تقول فريدا برات.
في ديسمبر 2022، باع يوهان بيرشون حصصه في شركة الاستثمار KB18 Företagsförädling، التي أسسها في عام 2013 مع أصدقائه من الخدمة العسكرية. في وقت سابق من نفس العام، تم لفت الانتباه إلى أن الشركة كانت تمتلك شركة حراسة، بينما كانت حزب الليبراليين يدعو إلى زيادة عدد حراس الأمن في المجتمع.
وقد تبرر بيع الحصص بضرورة وجود “مسافة ذراع” كوزير، مما أكسبه ربحاً قدره 3.7 مليون كرون، وفقاً لصحيفة Dagens Industri. وذكر أنه سيستثمر الأموال في شركة جديدة.
كما يمتلك يوهان بيرشون أيضاً 67,000 كرون في شركة Skistar، مما يتيح له الاستفادة من خصم المساهمين في الأسهم، والذي يقدم مزايا مثل خصم 15% على تأجير الزلاجات وتذاكر التزلج.
محفظة وزيرة تركز بشكل كبير على أمريكا:
لدى بعض الوزراء يمكن ملاحظة اهتمام جاد بإنشاء خطة ادخار فعالة، كما تقول فريدا برات.، وتضيف بحذر:
– بعض الوزراء يمتلكون عدة صناديق استثمارية، وأحياناً عدة صناديق مؤشرات ضمن نفس الفئة الاستثمارية. يمكن للمرء أن يتساءل بهدوء لماذا، لأن التعرض في حالة صناديق المؤشرات سيكون في الأساس متشابهًا. وتعتقد أن بعض الوزراء الذين يختارون الادخار في صناديق أكثر تخصصاً، مثل الصندوق الهندي الذي اختاره ماتس بيرشون، هو اختيار ذكي.
أما أكبر نصيحة ترغب فريدا برات في تقديمها هي لـ كاميلّا والترسون غرنفال، التي سيكون من المفيد لها توسيع استثماراتها. خاصة لأن الولايات المتحدة الآن تمر بفترة غير مستقرة: فمحفظتها الاستثمارية ثقيلة جداً على الولايات المتحدة مع صندوق أمريكي وصندوق تقني، وهذه الصناديق تحتوي في الغالب على نفس الشركات تقريباً.
أما وزيرة المالية إليزابيث سڤانتيسون (M) تكتفي بالتوفير في التقاعد من خلال ثلاثة صناديق من Handelsbanken. إجمالي استثماراتها يبلغ 750,000 كرونة.
محفظة رئيس الوزراء:
الصندوق المفضل بين الوزراء هو Spiltan Aktiefond Investmentbolag، الذي يساهم فيه خمسة وزراء. ويليه صندوق Länsförsäkringar Global Index، الذي يستثمر فيه أربعة وزراء. أما إريكسون ، فيملكه ثلاثة وزراء، مما يجعله أكثر الأسهم شيوعاً بين السياسيين البارزين.
ما يميز محفظات الجميع قد يكون الاستثمار الرمزي من أندرياس كارلسون (KD)، وزير البنية التحتية والإسكان. لقد اختار أن يستثمر في AIK، بمبلغ متواضع قدره 164 كرونة في سهم AIK Fotboll B.
– AIK بحاجة إلى كل الدعم الذي يمكنها الحصول عليه. أنا فخور بهذا الاستثمار الرمزي، كما يقول.
ما نصيحة فريدا برات لرئيس الوزراء؟
هو يدخر فقط في صندوق واحد، SEB Sverigefond، ويبلغ إجمالي استثماره فيه 1.4 مليون كرون. تقول فريدا برات أن هذا من جهة جيد، ولكن من جهة أخرى ترغب في تقديم نصيحة واضحة لرئيس الوزراء.
ومن الجيد أن أمواله تذهب إلى الشركات السويدية، ومن الحكمة كوزير أول اختيار صندوق بدلاً من الأسهم الفردية. لقد حقق صندوقه السويدي أداء جيداً هذا العام، ولكن في السنوات الأخيرة فقد بعض الأموال لعدم تنويع استثماراته. بالتأكيد يمكنه تنويع محفظته من خلال إضافة صندوق مؤشرات عالمي، وصندوق أسهم أوروبية، وصندوق أسواق ناشئة.