قام بنك باركليز العالمي بتعديل موقفه من سهم سويد بنك الكومبس – اقتصاد:(SWEDA:SS) (SWEDA:SS) (OTC: SWDBY)، حيث خفض البنك تقييمه للسهم من زيادة الوزن النسبي إلى الوزن النسبي المتساوي وخفض السعر المستهدف قليلاً إلى 233.00 كرونة سويدية من 237.00 كرونة سويدية. تعكس إعادة التقييم من قبل الشركة تحولاً في تفضيلها للأسهم الأخرى داخل القطاع.
احتفظ باركليز بتصنيف زيادة الوزن النسبي على سويد بنك منذ بدء التغطية على بنوك الشمال في سبتمبر 2020. ويُنظر إلى التسوية المحتملة للبنك مع وزارة العدل بشأن قضية إستونيا على أنها تطور إيجابي محتمل للسهم.
ويتوقع باركليز أن مثل هذه التسوية يمكن أن تخفف من المخاوف الحالية وتعزز عائدات رأس المال، متوقعًا زيادة كبيرة في عائدات رأس المال من 19% حاليًا إلى ما يقدر بنحو 34% بين العامين الماليين 2024 و2026.
على الرغم من هذه الاحتمالات، يشير باركليز إلى أن عائد رأس المال المقدر لسويد بنك لا يحتل المرتبة الأعلى بين البنوك الأوروبية التي تغطيها الشركة. بالإضافة إلى ذلك، هناك مخاطر متصورة على صافي دخل الفائدة (NII) للسنة المالية 2025، لا سيما بسبب تعرضه في منطقة البلطيق.
وتتفاقم هذه المخاوف بسبب احتمال فرض ضريبة مصرفية موسعة في ليتوانيا، كما تمت مناقشته خلال زيارة أخيرة لعمليات سويد بنك في البلاد في 22 مايو 2024.
كما قام باركليز أيضًا بتعديل تقديراته لأرباح السهم الواحد (EPS) للسنة المالية 2026 بالخفض بنسبة 1%، مشيرًا إلى ارتفاع النفقات المتوقعة التي تتوازن إلى حد ما مع زيادة توقعات الإيرادات.
يأتي هذا التعديل حتى مع توافق تقديرات أرباح الشركة قبل المخصصات للسنة المالية 2025 مع توقعات إجماع Infront. تشير المراجعة التي أجراها باركليز إلى نهج حذر تجاه سهم سويد بنك وسط مشهد متغير في القطاع المصرفي الأوروبي.
